英国会计标准委员会及其在其他一些国家的对等机构，多年来已设法解决了外币折算会计处理这个棘手的问题。

根本问题牵涉到对于母公司合并财务报表的设立，在外国子公司的外币折算财务报表中应当用哪种方法。

这是尤其重要的。

因为所有拥有外国子公司的公司企业，都有一项契约将其子公司的资产负债变成母公司作为综合用途的货币。

英国最新的法定广告是SSAP20(标准会计实务公告20)，1983年发表的外币折算。

然而，在考察这一最新标准之前，有必要进行检查这些年来已经用过的两种基本方法，因为在使用这两种方法中所出现的问题，对标准性质有着十分重要的影响。

有两种汇率摆在眼前作为合理的汇率，子公司的资产负债按照这两种汇率可以外币折算。

第一种是在结帐日实施的汇率，这种汇率常被叫做“收盘价格“。

第二种是在原始交易时候的汇率，这种汇率常被称之为“历史汇率”或“临时汇率”。

这些年来，这两种汇率的各种不同的结合已被应用到不同类型的资产和负债中，但近10年间，一些公司已倾向于使用被称为或是“收盘价格法”或是“临时价格法”的汇率。

一、收盘价格法

支撑这种方法的主要原则是，母公司在其子公司有净投资，而且子公司的全部资本净值在汇率波动的过程中承担风险。

据估计，这种净投资概念以子公司通常独立地经营业务的手段为基础，它的日常业务经营一般不依赖于持股公司的审报式货币。

甚至，预计外国子公司可能全部或部分由当地货币借款供给资金。

给定了这些设想，净投资概念就认为母公司的投资可整个地按企业经营的方式，而不按子公司单独的资产和负债计算。

净投资概念采取的方法即子公司资产负债表中的全部项目，应当按外汇的收盘价格外币折算，并合并到持股公司的合并资产负债表里。

这样，从一个结帐日到下—个结帐日，由于汇率的变化，当子公司的资本净值根据母公司的货币变更的时候，损益将在母公司产生。

这些损益不引起现金流转，因为，这些损益是子公司的资本净值外币折算到合并资产负债表里的结果，在资产负债表里，这些损益作为资本项目来处理并报作是一项准备金周转。

由上所述可见，外汇差额损益的确导致现金流转的地方，这些损益就是子公司的部分普通业务往来，并把它记录在损益帐户里。

这种方法估计外国子公司经营结果的最好象征是在其当地货币财务报表里所表明的净利润。

外国附属公司的这些当地货币成果，包括在于公司的报益计算书里，按照公司本年的平均汇率外币折算。

二、临时价格法

和收盘价格法不同，临时价格法以国外业务通常不通过起独立或半独立营业单位作用的外国附属公司完成。

相反，它的基础设想是，外国附属公司的事务和母公司结合得非常紧密，以致外国子公司的业务经营应当被看作是母公司经营的直接延伸。

既然是这样，表明子公司的现金流转会对母公司的现金流转有直接影响，母公司也会给子公司提供主要的财政来源。

在此情况下，证明临时价格法是非常合适的。

根据该法区别资产负债表中校历史成本记录的资产及负债以及按现值记录的那些项目。

按历史成本记录的那些非货币资产可按历史汇率或那些项目起先被记录在帐户里的时候所规定的汇率外币折算。

反之，和一些按现值过帐的资产合在一起的货币资产及负债，在结帐日可以按有效汇价外币折算。

两个结帐日之间，在用来折算这些项目的汇价已改变的范围内，按现值过帐的这些项目的外汇差额将会上升。

这样，和收盘价格法不同，资产负债表巾只有某些项目将随汇价的变化而变化。

此外，在处理这些货币损益中也存在差异。

而根据收盘价格法，这种外汇损益曾作为合并资产负债表里的准备金周转来处理，临时价格法采取的方法是由于子公司的现金流转和母公司的现金流转之间的密切关系，这种损益应报作为本年度业务经营的部分盈余或损失。

这样，根据临时价格法，所有的货币损益都被直接引到包括子公司的损益计算书里。

三、两种方法的比较

由上所述，很明显在外币折算风险会计处理中用哪种方法的争论，大概会被母公司和子公司之间的关系所持的观点而曲解。

就子公司作为半自主的机构来说，可能赞成收盘价格法。

相反，子公司真正是母公司的业务扩大的地方，或许更喜欢临时价格法。

除了母公司／子公司的关系之外，这两种方法对于它们处理下述问题的效率来说，还可以进行比较。

四、风险的衡量

与收盘价格法的投资净额相比临时价格法提供了少量的招致风险的资产净额。

这是因为临时价格法按历史成本将固定资产外币折算，这样就不把固定资产视为容易受到外汇风险的影响。

这可以同认为所有资产可能受到风险影响的收盘价格法进行对比。

当然，因为临时价格法略去了按历史成本过帐的固定资产，所以临时价格法将时常感到存在着—个暴露资本净值的负值。

五、筹资决策

特别是使用临时价格法的美国公司，为了履行美国财务会计标准FAS8，时常遇到所产生的报告收益方面的波动，使他们采取由会计准则所规定的筹资决策而不是经济准则所规定的筹资决策。

例如，假定包括一个德国子公司的美国公司为了减少外汇风险，要由某种德国马克定价的债务为其德国马克定价的资产提供资金，是比较适当的。

然而，根据临时价格法，德国子公司的固定资产会按历史汇价外币折算，而母公司的债务筹资会按现时汇价外币折算。

因此，美元兑换德国马克的贬值会被报作盈利减少，因为此时债务偿还起来代价更高了，并且已不由固定资产的升值所冲销。

这样，一个恰当的出自套期保值观点的筹资决策将会导致报告利润额的减少。

结果是某些公司为了避免这个会计处理问题，而不把他们包括外国借款在内的外国资产套期保值。

这又和如上所述的收盘价格法大不相同，收盘价格法不产生这样的报告利润额波动，并且使试图真正把外汇风险套期保值的一些筹资决策得以实行。

六、比率分析

因为收盘价格按相同的汇率对全部资产和负债重新估价，所以它有此优越性，即外币折算过程没右改变于公司现行的资产负债比率。

这又和临时价格法形成对照、根据临时价格法不同的资产按不同的汇率外币折算，结果子公司现行的资产负债比率将不会超越母公司准确的外币折算。

七、同审慎有矛盾

关于收盘价格法的—个主要评论是它与审慎概念有矛盾，直到收益变成现款审慎概念才把收益认可。

用收盘汇价对于公司的固定资产重新估价的收盘价格法在母公司的帐簿中明显具有确认收益的作用，即使收益还未由资产销售变成现款。

临时价格法通过按原来的历史汇价估价这些资产，回避了这个问题。

这样看来似乎每种方法都有它的优点和缺点。

但是，如将在结论部分所看到的，赞成收盘价格法的均衡意见已经流传下来。