创业第一次融资，要不要找财务顾问？

有朋友问：创业第一次融资，要不要找财务顾问？近年来初创公司融资很不容易，很多创业者就寄希望于财务顾问( Finance Consultant, FA)，希望他们帮助自己融资，当然还有一些人不知道财务顾问是什么。

那么，初创公司要不要找财务顾问？

一、财务顾问的价值

作为一个初创公司的创始人，企业是你自己的，每一个决定都是你做的，合理评估自己的需求是判断第一次融资是否需要FA的前提。

那么，财务顾问是做什么的，有什么价值？

桔子酒店CEO吴海曾经这样描述财务顾问：“FA 其实自己没钱、但是因为他们的专业性，认识的VC、PE( Private Equity，私募股权投置)和投行的人多，他们能帮助你从外面找钱。”

这句话说得很通俗直白，但是也点出了财务顾问的几个主要价值：

（1）帮你梳理融资的逻辑；

（2）帮你对接合适的投资人和机构;

（3）帮你全局协调从面谈到协议交割的所有流程。

普通的财务顾问通过信息不对称和广撒网来赚钱，而好的财务顾问靠服务和信用来树立品牌。

也就是说，好的、靠谱的财务顾问更像是一门手艺活，硬本领、态度和软技能缺一不可。

创业融资需要找财务咨询，好的、靠谱的财务顾问更像是一门手艺活，硬本领、态度和软技能( soft skill)缺一不可，那到底如何判断财务顾问是否靠谱呢？根据经验，靠谱的财务顾问应当具备以下几个方面：

1.专业

（1）从融资启动伊始，财务顾问应具备每个环节最起码的技能，如修改商业计划书、搭财务模型、看投资意向书、算股权结构表( captable)等，虽然相比于中后期融资或者是并购业务，早期财务顾问对财务和金融范畴的要求不是特别高，但是至少也得做到术业有专攻，毕竟创业者付费，提供专业可靠的服务是必需的。

（2）除了业务素质要过硬之外，如何安排路演的对象、顺序，以及注意到一些禁忌，也是非常体现财务顾问专业程度的细节。

首先财务顾问得知道将项目推荐给哪些投资机构，哪些机构对项目所属行业有持续关注，哪些投资机构已经投了竞争对手所以不能推荐(赛道布局除外)，哪些投资机构为非重点关注对象。

其次，专业的财务顾问可以先安排排名较后的重点投资机构交流，以做演练。

最后，财务顾问在交流、路演的时间和地点安排上也很重要，特别是对于外地的创业者来说，如何高效地在尽量短的时间内完成更多的交流会谈，财务顾问一定要规划好时间，以避免交通拥堵造成的时间浪费和规划不善导致的来回奔波等问题。

2.用心、高情商

财务顾问这门手艺活，不仅能力要配得上，还需要在态度上用心，全方位地为创业者考虑，随时帮助创业者应对各种突发状况。

不少相熟的优秀财务顾问告诉我，他们经常因为创业者的一个电话或是微信，半夜爬起来联系各路人马或是协助修改文档，就是为了帮助创业者争分夺秒，“有时候，发自内心地喜欢这个行业，帮助这些创业者融到钱，自己也很有成就感”。

我想这样的态度便可以称得上用心了。

财务顾问的情商具体体现在对创业者的心理按摩以及与投资机构的协商和沟通两方面，算是需要“左右逢源”的活儿。

早期融资，特别是初次融资，一般会遇到不少问题，时间周期不会太短，平均在3个月左右。

这个时候，如何帮助创业者稳定好心态，鼓励其斗志，安抚其情绪，是财务顾问必须时刻关注的。

财务顾问行业的从业者以女性居多，也和这一项工作内容有关。

对于投资人这群“衣食父母”，除了长期的关系运营之外，在具体项目。

上，财务顾问要通过合理的沟通来判断投资机构内部的决策进度和对创业公司价值的态度，以便帮助创业者掌控融资的节奏，避免其陷入过度被动的状态。

3.懂资本市场、懂行业

大型财务顾问机构工作者会根据行业进行分组，就是为了保证单个财务顾问或者顾问小团队对某个行业有着比较深人的了解，以便在提供服务时有相对更高的把握和成功率。

首先是对创业者输出有效的信息，包括行业动态和资本市场动态两个方面。

财务顾问由于平时大量接触项目和投资机构，因此一定对某个行业的创业者和投资者有着基本的研究和了解，可以告诉创业者：

一个优秀的财务顾问能够将自已的信息有效地输出给创业者，而不是提供一些无用的、帮助不到创业者的东西。

其次是帮助创业者利用好资本市场的窗口期。

一个成熟的财务顾问对时间和价值的平衡和把握也是非常重要的，早期资本市场风云变幻，影响市场估值评价的因素太多，所以要利用手头的信息帮助创业者来判断融资的节奏：

财务顾问不仅要做创业者的过滤器( filter)，还要做传感器( sensor)。

二、如何选择财务顾问？

了解了以上这些内容后，如果你认为项目现阶段需要财务顾问的服务，就会延伸出下一个问题：

（1）询问其服务过哪些项目，并且通过自己的渠道去多方打听这个财务顾问的口碑；

（2）询问其对自己的产品和模式的理解，看其是否做过基本的功课；

（3）看其是不是能够列出一个潜在的投资人列表，项目应该推荐给哪家机构及其具体人员，为什么要推荐给他们；

（4）问清楚收费情况。

一般来说，如果是成功后收费那才能陆续聊下去，如果提前收费可能是骗子；

（5）这一点要特别注意，要问一下对方有没有接触过你的竞争对手。

其实财务顾问同时跟多家同类型公司交流、做过对比很正常，没有调查就没有发言权。

但是对你来说，首先要确定这个财务顾问是带着什么目的来和你接触的，如果他正在为你的竞争对手服务，那可能要通过保密协议或是其他手段来避免意外情况的发生。

三、财务顾问的分类

目前市面上的财务顾问鱼龙混杂，对于一些不熟悉的创业者来说，显然难以挑选。

在这里，我给大家做个简单的分类，并列举一些优秀的财务顾问机构。

线下路演平台：比如黑马会、飞马旅、创业邦、36kr、 DemoDay、IT 桔子等，它们拥有比较成熟的线下路演经验，在各地影响力较大，对投资机构覆盖面广，也能结合自已的资源为创业者提供融资帮助(例如社群、股权众筹、媒体披露等)。

专注于企业融资的机构：比如华兴资本、易凯资本、汉能资本、汉理资本、方创资本、清科、投中等，此类机构在中后期的融资和并购中都有比较拿得出手的案子和经验，但是对于早期融资来说不一定是最好的选择。

专注于早期融资的机构：近些年，随着创业潮的兴起，一批针对早期融资的优秀机构也随之兴起，如华兴前员工创办的以太资本、专注创业者培训的“小饭桌课堂”、华兴资本旗下的华兴Alpha以及逐鹿X等，各有特点，有的以精细分工高效运作著称，有的以扎根研究垂直行业而出名，有的以创业者为用户核心来打造工具型App，各有优势。

个人财务顾问：除了机构财务顾问之外，还存在不少业界比较知名的个人财务顾问，通过自己的资源运作来匹配投资机构和创业公司的需求，创业者身边如果有此类比较靠谱的个人财务顾问，也不失为一个好的选择。

小结

在创业中，特别是对于早期创业者来说，时间成本极为重要，不少新型行业都看中公司的先发优势和资本的配合发力期，所以初创公司通过寻找财务顾问来提高融资效率、合理规划融资节奏，是值得尝试的。

但在此还是要给创业者两点建议：其一，打铁还需自身硬，财务顾问的功效只是锦上添花，而非雪中送炭，能否成功融资的关键还是要看项目本身的竞争力；其二，一个好的财务顾问的确能带来很多附加价值，所以既然是重要且有偿的服务，各位创业者不妨多做些功课，找一个适合自己项目的财务顾问。