我们用一些白话来谈论期权交易的基本规则，涉及的知识很容易理解，一眼就能理解。首先简单讨论一下期权常用的三个基本策略:备兑开仓、保险买入开仓、认购看跌，让大家对期权常见的交易策略有更感官的了解。

目前，中国期权交易只能控制上证50和沪深300的标底。让我们以其中一个为例，让每个人都有一种替代感。

准备开仓对策

这是期权的常见收益对策，前提是每个人都必须持有50份以上证书或300份以上证书。

如果我们长期投资上证50etf，但在一段时间内，我们认为上证50etf不会飙升或暴跌。我们想在这段时间内“赚点外快”，这样我们就可以采取备兑开仓的对策。

相当于我们把手中的50etf出租，收取一定的租金(权利金)。

比如现在50etf是5元一份，大家都有1万份。如果准备5.3元卖出，可以用备兑开仓的对策。目前期权市场5.3元卖出的报价是0.07元一份。到行权日，无论是涨5.3元还是跌，我们都能赚到1万*0.07=700元。

假设再涨5.3元，购买权的人就会行使权利，那么我们需要以5.3元的价格出售50etf。这时，大家都赚到了*10000份(5.3-5) 700元的权利金=3700元。

记住：一般来说，我们不想出售我们持有的etf。因此，在使用备兑开仓对策时，可以在市场不大幅上涨的情况下收取租金。

保险买入开仓对策

大概每个人都熟悉保险，买车有车险，养老有养老保险，那样，买etf有保险吗？虽然期权不是万能的，但是给etf上保险还是不错的。

如果我们持有一定数量的etf，期权保险的购买对策。当市场大幅上涨时，我们会产生一定的利润，但我们不知道未来如何发展，为了拯救我们现有的利润，我们可以购买与etf相同份额的看跌期权。etf上了很多保险。

比如小赵4元买50etf，现在涨到6元。为了锁定目前的利润，小王可以买50etf6元的看跌期权。未来期权到期时，如果50etf跌至3元，小赵可以行使其权利，仍以6元出售。假如增加，小王可以选择不好的权利，立即出售etf，自然，购买的看跌期权保费不退还。

认购看跌对策

这个阶段相对容易理解。认购期权，即上涨，在我们认为未来市场可能会飙升的情况下，我们可以购买认购期权。

例如，如果现在50etf5元，小赵认为50etf未来会飙升到6元，所以他买了50etf认购期权花了500元，到行权日，如果真的像小王预测的那样飙升，小赵可以直接行使，以行使价格销售etf，可以赚到（6-5）*10000（10000）-500（权利）=9000元。假如下跌后，小赵只损害了500元的权利金。

相反，看跌期权认为未来会暴跌，可以买入看跌期权。

最后，期权有很多交易方式和策略。对于权利方来说，期权有意义的高风险归零。对于责任方来说，如果市场在销售时朝着预测的相反方向发展，风险将是无限的。因此，期权是一种高风险的金融衍生品。当市场进入时，也设置了相应的门槛。如果3个月的资金账户需要超过50万，风险评估需要超过4级，期权账户需要通过相关测试才能开立。