财务状况分析 会计要素是反映经营状况的会计要素 ，是财务报告分析的主要内容之一。主要是指对公司当前财产、负债和所有者权益的各个领域进行评价，分析公司的资产结构、债务结构、实现能力、偿付能力、资产资本增值能力和现金流。

财务状况分析的主要作用是调查和了解企业的财务状况，促进企业加强资本管理，经常保持合理的资产分配和良好的资本循环，确保企业经营的顺利发展。

对财务比率的对比分析是最关键的分析，因为比例是相对数，排除了公司规模的影响，使不同的目标具有对比性。财务比例涉及企业经营管理的各个方面，可分为实现能力、投资管理、负债和经营能力四个指标。

1、实现能力比例

实现能力比例是公司造成现金水平，对公司的可靠性有很大影响，反映企业变现能力指标主要有现金比率和流动比率，现金比率也可反映企业的偿债能力，其计算公式如下：

现金比率=营运资金/营业利润

流动率=(流动资金-存货)/营业利润

2、投资管理比例

投资管理比例用于衡量公司的财产管理效率。关键指标包括营业周期、库存周转率、应收账款周转率、营运资产周转率和总资产周转率。

营业周期是指从获得库存到销售库存并收回现金的时间。营业周期越少，资本周转速度越快。其计算公式：

营业周期=库存周转天数 应收账款周转天数

库存周转率是评估和考虑公司采购库存、投入生产、销售回收等环节管理状况的综合指标。其计算公式：

库存周转率=销售费用/均值库存

应收账款的周转率反映了应收账款的周转速度。如果能及时收回应收账款，就能证明公司的偿付能力强，反映企业管理应收账款的效率。其计算公式：

应收账款周转率=销售额/均值应收账款

流动资产的周转率和总资产的周转率反映了资产的周转率。周转越快，财产的使用就越充分。其计算方法是：

流动资产周转率=销售额/平均流动资金

总资产周转率=销售额/平均资产总额

3、负债比率

负债比率是指负债与资产、净资产的关系，反映了公司偿还期满后的长期负债能力。关键指标及计算公式如下：

负债率=(负债总额/总资产)×100%

产权比率=(负债总额/股东权利)×100%

有形净值债务率=[债务总额/(股东权利-无形资产净值)×100%

利息倍数=税息前利润/利息支出

债务比率反映了贷款在总资产中的融资比例，可以衡量公司在结算过程中维护债权人利益的水平。关键指标及计算公式如下：

负债率=(负债总额/总资产)×100%产权比率=(负债总额/股东权利)×100%

有形净值债务率=[债务总额/(股东权利-无形资产净值)×100%

利息倍数=税息前利润/利息支出

债务比率反映了贷款在总资产中的比例，可以衡量公司在结算过程中维护债权人利益的水平。产权比率反映了债务人提供的资本与股东提供的资本之间的相对关系，以及企业的基本财务结构是否正常。有形净值债务率反映了债务人在结算过程中投资资本的担保水平，其价值越小，长期偿付能力越高。利息倍数是企业经营收入与利息支出的比例，反映了偿还贷款利率的能力。

4、运营能力比例

运营能力比例指标通常采用的是销售净利率、销售毛利率。根据对该指标的解释，资产净利率和净值收益率可以评估公司的经营能力。各指标的计算公式如下：

销售净利率=(净利润/销售额)*100%