《公司法》 第十四条规定：子公司具有法人资格，依法独立承担民事责任分公司不具有法人资格，其民事责任由公司承担。企业设立分支机构，使其不具有法人资格，且不实行独立核算，则可由总公司汇总缴纳企业所得税。这样可以实现总公司调节盈亏，合理减轻企业所得税的负担。当然，在设置分支机构时有三个因素应当综合考虑：

(一)首先，是分支机构的盈亏情况，当总公司盈利，新设置的分支机构可能出现亏损时，应当选择总分公司模式。

根据税法规定，分公司是非独立纳税人，其亏损可以用总公司的利润弥补。如果设立子公司，其亏损只能用以后年度实现的利润弥补，总公司不能弥补子公司的亏损，也不能抵消子公司的投资成本。

当总公司亏损，新成立的分公司可能盈利时，

应该选择母子公司模式。子公司不必承担母公司的损失，可以积累发展资金。总公司可以把自己的好资产转让给子公司，处置不良资产。

(二)其次，是享受税收优惠的情况，按照税法规定，当总机构享受税收优惠而分支机构不享受优惠时，可以选择总分公司模式，使分支机构也享受税收优惠待遇。

如果分公司所在地有税收优惠政策，当分公司开始盈利时，你可以将注册分公司变更为子公司，享受当地的税收优惠政策，会得到更好的纳税效果。

(三)再次，是分支机构的利润分配形式及风险责任问题，分支机构由于不具有独立法人资格，所以不利于进行独立的利润分配。

同时，如果分支机构有风险和相关法律责任，可能会牵连到总公司，而子公司则没有这种后顾之忧。