目前，上市公司合并财务报表的价值相关性研究取得了许多成果，对中国公司的会计信息管理具有较高的参考价值。然而，国内对上市公司合并财务报表的编制研究并不像海外研究那样丰富，甚至处于相对落后的地位，因此中国对财务信息的研究仍有许多关键点可以作为研究课题。此外，上市公司的合并财务报表也与证券市场投资者的投资焦点有关。目前，我国财务信息研究的重点应集中在合并财务报表的价值相关性上。

投资者根据企业财务信息决定投资金额的行为，与合并财务报表的联系是否比上市公司总公司个人财务报表与投资者的联系更有意义？这决定了中国是否揭露上市公司财务报表的有价值的行为，以及它是否与中国的实际情况密切相关。

自2007年以来，中国相关新企业的会计准则文件发布以来，上市公司财务报表的披露不同于以上上市公司为主体的报表编制方式。新规范的制定与合并财务报表的价值相关性条件密切相关。这些规范可能是我国企业财务改革的良方，可以提高公司财务信息的质量，更有利于投资者了解公司财务信息，做出合理的决策。

（1）合并财务报表编制的作用

合并财务报表是企业会计报表的合并，合并基于公司总公司与分公司之间的财务报表作为财务报表的主体，所以总公司和分公司各自的财务报表作为个人财务报表的独立编制，总公司财务报表是集团公司综合财务、经营、资本流动的主体。

在美国会计程序委员会的相关文件中，合并财务报表的目的是将一家集团公司视为一家拥有多个分立单位的公司。这些分立部门的财务报表实际上是公司总部财务和经营状况的体现。从这个角度看，合并财务报表比独立财务报表更有意义。合并财务报表是集团企业以公平客观的形式控制其分公司的体现。

国际会计准则委员会在相关文件中对公司合并财务报表的目的是让总公司财务报表的用户通过合并报表中的财务信息全面了解整个集团公司的财务、运营、资金等情况。这些信息不需要一一了解公司的各种报表，因为合并财务报表已经能够满足报表用户的需求。

因此，美国会计准则委员会和国际会计准则委员会的相关文件可以与中国的实际国情相结合。对于合并财务报表的目的，中国和世界其他国家一样，反映了企业财务、经营、资本流动等方面的信息。在此基础上，撤销合并财务报表中企业内部会计交易信息的目的是保护公司的商业秘密。

公司股东是财务报表的用户。合并财务报表为企业股东了解企业财务、经营、资金流动等信息提供了便利。总公司与分公司有担保人关系的，合并财务报表可以为企业债务人提供决策凭证。

同时，公司管理层在决策企业发展时，需要根据企业近年来的内部发展情况进行了解，合并报表可以满足管理层的决策需求。